Financiële resultaten
Bovemij Group bestaat uit vier bedrijfsonderdelen. In de jaarrekening vallen Bovemij Verzekeringen en ENRA onder het segment verzekeringen. RDC en Autotrust zijn, samen met het aandeel van Bovemij Group in ViaBOVAG, opgenomen in het segment Data en Overige. Het segment Financieringen betreft de run off van onze financieringsactiviteiten.
Strategische heroriëntatie resulteert in verbeterde resultaten
Het resultaat voor belastingen bedraagt € -4,2 miljoen in 2024 en is daarmee € 20,1 miljoen verbeterd ten opzichte van 2023 (€ -24,3 miljoen).
In 2024 zijn de eerste resultaten van de strategische heroriëntatie zichtbaar waarbij Bovemij Group zich volledig richt op verzekeringen (Bovemij Verzekeringen en ENRA), garanties (Autotrust) en datadiensten (RDC). Dit zien we terug bij onze verbeterde resultaten bij verzekeren, voor zowel de technische resultaten als de beleggingsresultaten, als bij Autotrust en RDC.
Onze verzekeringsresultaten
Premieontwikkeling
De bruto geboekte premie van Bovemij Groep bedraagt in 2024 € 370,4 miljoen, wat € 12,1 miljoen lager is dan in 2023 (€ 382,5 miljoen). Door de invoering van een nieuw verzekeringstechnisch bronsysteem wordt de premie voortaan verantwoord op basis van gefactureerde termijnbedragen in plaats van de volledige jaarpremie. Gecorrigeerd voor dit eenmalige effect zou de geboekte premie in 2024 uitkomen op € 400,9 miljoen (ten opzichte van de gerapporteerde € 370,4 miljoen) en de geboekte premie van 2023 op € 379,8 miljoen (ten opzichte van de gerapporteerde € 382,5 miljoen). Dit resulteert in een onderliggende groei van € 21,1 miljoen.
Op de netto verdiende premie heeft deze verandering geen impact en geeft de netto verdiende premie dan ook een betere indicatie voor de onderliggende portefeuillegroei. De netto verdiende premie nam in 2024 met € 18,6 miljoen naar een niveau van € 392,1 miljoen (2023: € 373,5 miljoen). De groei werd met name gerealiseerd in de particuliere autoportefeuilles door een combinatie van hogere gemiddelde premies en groei in het aantal verzekerde voertuigen. Daarnaast steeg de netto verdiende premie door prijsstijgingen op de fietsverzekeringen in Nederland.
Combined ratio
De combined ratio (bestaande uit het schade- en kostenpercentage) is in 2024 uitgekomen op 106,2% (2023: 108,6%). De combined ratio is nog niet op het gewenste niveau, maar toonde in 2024 een eerste verbetering door een daling van het schadepercentage. Met name in de inkomen- en fietsportefeuille van ENRA verbeterde het schadebeeld door een combinatie van minder schades en gemiddeld hogere premies. Het schadepercentage van de overige portefeuilles bleef in 2024 op een vergelijkbaar, maar te hoog niveau.
De beheers- en personeelskosten namen in 2024 toe naar 17,2% van de netto verdiende premie (2023: 15,3%). Deze stijging wordt veroorzaakt door kosteninflatie, stijgende loonkosten door cao-stijgingen en krapte op de arbeidsmarkt, waardoor tijdelijke externe inhuur plaatsvond, omdat vacatures later werden vervuld en toenemende kosten voor modernisering en digitalisering van de organisatie.
Beleggingsresultaten
In 2024 is het rendement op beleggingen 5,3% positief, waarmee het beleggingsresultaat uitkomt op € 27,8 miljoen positief (2023: € 19,3 miljoen). De verbetering van het beleggingsresultaat ten opzichte van 2023 is met name het terug te herleiden naar de omzetting van liquide middelen naar vastrentende beleggingen die in de loop van 2023 heeft plaatsgevonden. In 2024 is er over het gehele jaar geprofiteerd van de hogere rendementen op deze beleggingen, waar dit in 2023 nog slechts gedeeltelijk was. Daarbovenop was het rendement op de vastgoedportefeuille in 2024 beter dan 2023 en was het rendement op aandelenbeleggingen in 2024 opnieuw zeer goed.
Solvabiliteit
De solvabiliteitsvereisten hebben betrekking op de onder toezicht staande verzekeringsonderneming N.V. Schadeverzekering-Maatschappij Bovemij (Bovemij Verzekeringen en ENRA) en zijn gebaseerd op Solvency II grondslagen. De solvabiliteitsratio van dochteronderneming N.V. Schadeverzekering-Maatschappij Bovemij (Bovemij Verzekeringen en ENRA) bedraagt 149% (2023: 151%).
Het beschikbaar eigen vermogen onder Solvency II bedraagt eind 2024 € 195,2 miljoen en is met € 2,2 miljoen afgenomen (2023: € 197,4 miljoen). Het minimaal benodigde vermogen (solvabiliteitskapitaalvereiste) bedraagt eind 2024 € 130,6 miljoen en is met € 0,5 miljoen gedaald (2023: € 131,1 miljoen).
In 2024 is het model voor het bepalen van de LAC-DT aangescherpt waardoor een beter beeld van de benodigde solvabiliteit wordt gekregen. Hiermee is het benodigd kapitaal met € 10,5 miljoen gedaald, met een effect op de solvabiliteitsratio van 10% punten.
Als gevolg van het negatieve verzekeringstechnische resultaat is de solvabiliteit gedaald. Dit is gecompenseerd door de herstelmaatregelen in 2024 bestaande uit een kapitaalstorting van € 5 miljoen in N.V. Schadeverzekering-Maatschappij Bovemij, deze is binnen Bovemij Group gefinancierd vanuit een dividendbetaling vanuit Bovemij Financieringen B.V. en een quota share herverzekeringscontract op de portefeuille WA en Casco verzekeringen met ingang van 1 januari 2025.
Onze financieringsresultaten
Ontwikkeling financieringsportefeuille
In 2024 zijn er nog nieuwe financieringen verstrekt, zij het aanzienlijk minder dan in 2023. Vanaf 2025 worden er geen nieuwe financieringen meer verstrekt en lopen de bestaande financieringscontracten af volgens de contractuele einddatum. In oktober 2024 zijn de beheeractiviteiten voor de laatst overgebleven leasemaatschappij overgedragen. Leasemaatschappijen zijn het beheer zelf gaan doen, of hebben een andere leverancier gevonden die dit voor hen verzorgt.
De boekwaarde van de uitstaande financieringen is hierdoor in 2024 gedaald met € 69,2 miljoen tot € 162,4 miljoen per 31 december 2024 (2023: € 231,6 miljoen). De kredietbehoefte is hierdoor verlaagd naar € 140,0 miljoen en de schulden aan kredietinstellingen bedragen € 92,2 miljoen per 31 december 2024 (2023: € 136,4 miljoen).
In 2024 heeft het bedrijfsonderdeel Financieringen een winst voor belastingen van € 0,9 miljoen gerealiseerd (2023: verlies voor belastingen van € 1,1 miljoen) wat met name een gevolg is van de incidentele gebeurtenissen uit 2023, waaronder een getroffen reorganisatievoorziening van € 1,0 miljoen en een bijzondere waardevermindering van € 0,2 miljoen. Daarnaast zijn de beheerskosten van 2024 lager uitgevallen ten opzichte van 2023 door kostenbesparingen en een efficiënte afbouw van de bedrijfsvoering. De marge op de rente is gedaald naar € 3,2 miljoen (2023: € 4,3 miljoen).
Data en overig
Alle bedrijfsonderdelen van het segment Data en overig hebben bijgedragen aan de verbetering van het resultaat. Zowel door een stijging van de omzet bij met name Autotrust en ViaBOVAG en reductie van de kosten RDC en ViaBOVAG.
RDC
RDC is het bedrijfsonderdeel van Bovemij Group dat datadiensten levert aan klanten en tegelijkertijd de bedrijfsvoering van Bovemij Group faciliteert met goede data en analyses. Belangrijke ontwikkelingen in 2024, als onderdeel van de aangescherpte strategie, is de samenvoeging van ViaBovemij met RDC, de RDC provisioning keten en de overgang van Servicedesk en Deskaccountmanagement naar RDC.
RDC heeft in 2024 een omzet weten te realiseren van € 18,5 miljoen, wat een stijging is van € 0,9 miljoen ten opzichte van 2023.
Autotrust
Autotrust heeft in 2024 een aanzienlijke groei gerealiseerd, waarbij klantgerichtheid het belangrijkste thema was. Sinds de overname van Autotrust in 2021 heeft Bovemij Group haar dienstenportfolio uitgebreid met garanties.
In 2024 realiseerde Autotrust een omzet van € 14,5 miljoen, een stijging van 55% ten opzichte van 2023 (€ 9,3 miljoen).
Mobiliteitsplatform viaBOVAG.nl
Het platform viaBOVAG.nl is per 10 september 2024 als zelfstandige scale-up verdergaan. Dit betekent dat het bedrijf los van Bovemij zal opereren, wat meer flexibiliteit biedt voor verdere groei en ontwikkeling.
Bovemij N.V. en BOVAG Daisy B.V. zijn beiden voor 50% eigenaar van BOVAG Bovemij Platform B.V. De cijfers van deze vennootschap zijn tot en met augustus 2024 - en voor het gehele boekjaar 2023 - voor 100% geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening van Bovemij N.V., inclusief een aandeel derden. Het resultaat van BOVAG Bovemij Platform B.V. is vanaf september 2024 voor 50% opgenomen door toepassing van proportionele consolidatie, wat komt door een wijziging in de managementstructuur.
De onderliggende omzet van viaBOVAG.nl is in 2024 met 51% gegroeid ten opzichte van 2023, wat de sterke ontwikkeling en groei van het platform onderstreept. Met deze groei van de omzet is het resultaat voor belasting ook verbeterd.
Holding en Bovemij Interne Diensten
In het resultaat van de Holding en Bovemij Interne Diensten zijn de niet doorbelaste holdingkosten en de kosten van groepsbrede initiatieven verantwoord. Deze groepsbrede initiatieven zijn zowel gericht op de ondersteuning alsmede op de realisatie van de strategie van Bovemij Group. In lijn met de strategie zijn meer kosten rechtstreeks toegerekend aan de bedrijfsonderdelen. Hiermee hebben ze ook de verantwoordelijkheid om deze te reduceren hetgeen positief heeft bijgedragen aan het resultaat.
Kasstroomoverzicht
Bovemij Group heeft per jaareinde 2024 € 80,3 miljoen aan liquide middelen (2023: €76,3 miljoen). De onderliggende kasstromen zijn als volgt:
De kasstromen uit operationele activiteiten van Bovemij Group bedragen in 2024 € 71,8 miljoen positief. De stijging ten opzichte van vorig jaar met € 42,9 miljoen hangt samen met de daling van de uitstaande financieringen door de run off van Bovemij Financieringen.
De kasstromen voor investeringen en beleggingsactiviteiten is minder negatief dan in 2023. In 2023 is vanuit de liquide middelen geïnvesteerd in beleggingen om het rendement op de beleggingsportefeuille te verbeteren.
De kasstroom uit financieringsactiviteiten is € 51,1 miljoen negatief en sterk gedaald ten opzichte van 2023 (€ 19,2 miljoen). Dit hangt samen met de sterke daling van de nieuw verstrekte financieringen door de run off van Bovemij financieringen en de bijbehorende aflossing op haar schulden aan kredietinstellingen.